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（1）1季度耐火材料下游市场的总需求相对稳定，耐火材料的产量有所下降
国家统计局公布的数据显示，1-3月，我国粗钢产量25655万吨，同比下降1.9%；生铁产量21339万吨，同比下降2.9%；钢材产量33603万吨，同比增长4.4%。2024年3月份，我国粗钢产量8827万吨，同比下降7.8%。1季度中国钢铁工业协会重点统计钢铁企业利润同比下降48%，平均利润率仅为0.61%，亏损面达53.1%，同比上升8.65个百分点。
1-3月，钢铁行业“强供给与弱需求”的矛盾显现，第一季度，国内钢材表观消费量为2.32亿吨，同比下降4.6%。中国钢材价格指数CSPI以1994年钢材全年平均价格为100基数的结果是104，也就是说，2024年4月第一周的钢材价格较30年前仅上涨了百分之四点多。钢材价格弱势除了需求弱，另一个重要原因是钢材库存持续处于高位，明显高于去年同期。
据中国耐火材料行业协会同口径统计，2024年1-3月，全国耐火材料制品产量562.75万吨，同比降低1.82%。其中致密定形耐火制品295.46万吨，同比降低1.90%；保温隔热耐火制品18.57万吨，同比降低1.42%；不定形耐火制品248.72万吨，同比降低1.75%。
1季度下游主体市场盘面大概是这样的，钢铁产量1-3月份仍处高位，1-3月份水泥产量同比下降11.8%，但基数仍然很大，10种有色金属1-3月份产量1945万吨，同比增长7 %，化工电力、机械铸造、铁合金冶炼、电池材料与固废处理等行业用耐火材料需求总体上都处于高位。协会判断，1季度耐火材料下游市场的总需求相对稳定，耐火材料的产量有所下降，下降的主要原因是钢铁与水泥行业用耐火材料下降。
（2）1季度耐火材料出口量有所增长，但出口贸易额同比下降幅度较大
根据海关统计，2024年1-3月，全国耐火原材料出口总量178.51万吨，同比增长5.47%。其中耐火原料出口量122.58万吨，同比增长5.04%；耐火制品出口量55.93万吨，同比增长6.40%。全国耐火原材料进出口贸易总额10.42亿美元，比上年同期降低20.72%。其中出口贸易额9.96亿美元，同比降低19.74%；进口贸易额0.46亿美元，同比降低37.30%；相较2023年同期，制品出口量略有增长，而出口贸易额与去年持平，出口平均价格有所下降为5.15%。
2024年1季度的耐火材料出口总盘面是“量增价跌”。以美元计价的出口贸易额和出口平均价格，耐火原料出口贸易额同比下降32.19%。其中跌幅最大是棕刚玉、天然鳞片石墨、碳化硅和刚玉。平均单价跌幅最大的棕刚玉，跌幅为61.95%，跌了一大半。过去几年国内棕刚玉出口价格一直坚挺，今年出口这个情况，多少出乎意外。电熔镁砂和烧结镁砂的出口，是量价齐跌。跌幅在20%左右。除了轻烧镁粉出口量价相对稳定外，今年一季度的耐火原料出口从价格上说“寒意袭人”。
1-3月份耐火制品出口情况比较正常。其中碱性制品出口量增长13.41%，平均出口价格同比降低5.47%；铝硅质制品出口量同比增长3.38%，平均出口价格下降9.33%；其他耐火制品的出口量下降15.11%，平均出口同比增长18.64%。
据协会调研国内的主流出口厂家，对2024年的出口持谨慎态度，但预测出口总量上与2023年持平。
（3）1季度耐火原料市场行情
2024年1季度耐火原料市场可能是近年来竞争最激烈的季节。4月25日在浙江长兴召开的第七届耐火材料交易洽谈会，出席会议的人数有600人之多，大部分是原料厂家，实属罕见。一定程度上说明目前原料生产厂家的“内卷”情况严重。目前大宗耐火原材料市场整体表现为稳中有降。原料价格除中高品位铝矾土熟料相对坚挺外，其余均在价格下行通道中，棕刚玉、白刚玉、碳化硅3月、4月价格均在下调，鳞片状石墨价格持续走弱。辽南地区菱镁矿山整治活动带来了原矿价格上升，但由于需求偏弱，加之厂家的原矿和产品的高库存，也没能带动该地区镁砂价格的明显上涨。
总体来看，原料价格该下降的已经下降，想上涨的也难以再涨。后续市场可以简单认为，当前原料价格向下、向上均无多大空间，行业2024年与2003年经营环境的一个重要不同点是，2024年原料价格处于底部，不可能再指望原料价格进一步下行能给行业的边际贡献带来正效应，但原料厂家间的竞争较之2023年激烈。
（4）1季度耐火材料同业竞争相当激烈
据协会调研，目前行业的态势是，行业总的产能利用率仍处于合理水平，部分头部企业的产能利用率仍处高位。对于耐火制品生产厂家来说，“量”在下行，“价”更糟糕。从业内的在沪深主板和北交所上市企业发布的1季报来看，大部分企业营业收入下降，幅度在2%-5%之间，但利润总额大幅下滑，逆势增长的头部企业较少。基建用耐火材料生产企业、由于新上工程项目较往年明显减少、较之消耗类生产企业的经营压力更大。
自2022年3、4季度以来，由于钢厂的经营效益大幅下滑，带来耐火材料区域承包价格的下降，自2023年3季度以来，区域承包价下降的平均幅度已达到15-20%，造成2023年4季度行业利润大幅下滑，2024年1季度钢厂在“压价”方面的努力没有停止迹象，但1季度区域承包的优质客户价格相对稳定，非优质客户的压价力度增大。
为水泥行业提供耐耐火材料和服务的企业，今年1季度的生产经营压力最大，量能萎缩明显。个别头部企业及时将产品服务延伸至电池材料和固废回收等领域，业内也有逆势增长的事例。水泥行业的情况仍在下行，3月份国内水泥产量15440万吨，下降22.0%；1-3月份水泥产量33684万吨，同比下降11.8 %。4月26日，海螺水泥发布2024年第一季度报告称，公司本报告期实现营业总收入213.28亿元，同比下降32.08%，净利润15.02亿元，同比下降41.14%。头部企业如此，可见水泥行业现在处于“严冬“状态，水泥行业多年行之有效的”错峰生产“利器，解决不了当前需求大幅收缩的矛盾。
有色金属工业用耐火材料市场环境较黑色金属的好。3月份十种有色金属产量667万吨，增长7.1%；1-3月份十种有色金属产量1945万吨，同比增长7 %。有色金属行业仍在延续2023年以来的增长。4月25日，中国铝业发布一季报，展示了成色十足的“开门红”。报告显示，一季度中国铝业实现利润总额47.92亿元，同比增长 38.99%；净利润40.48亿元，同比增长39.55%；归母净利润22.3亿元，同比增长23.01%，基本上代表了铝、铜冶炼企业稳定增长的趋势。这给有色金属用耐火材料带来利好！
3月份平板玻璃产量8652万重量箱，增长9.6%；1-3月份平板玻璃产量24805万重量箱，同比增长7.78%，从这个数据可以看到，做熔铸耐火制品的企业面临的市场条件还是不错的。
从协会调研的业内重点骨干企业情况、以及业内几家上市公司披露的2024年1季报可以看到，大多数上市公司1季度利润下滑的幅度还是挺大的，逆势增长的头部企业较少。目前业内多数企业利润下滑严重。企业亏损面超过40%。这其中有钢厂降本增效的压价因素，也有业内同行的过度竞争所致。
（5）小结
分析一季度行业运行特征，第一个特点是需求总量稍有下行，第二个特点是企业利润大幅下滑。由于钢铁等大宗原材料仍处于高位运行，加之国家宏观政策的托底效应，协会判断，耐火材料需求总量下行将是缓慢的，不会发生剧烈的需求下跌。企业要积极适应市场新的变化，我们要在供给端做些工作，首先我们要做的是加强行业自律，探讨和推动建立产能治理新机制。要遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，引导供需平衡、实行优胜劣汰，形成既有能耗、碳排放政策约束，又有行业自律、政府监督的符合市场规律和市场要求的新机制。
目前业内有多家联合重组、主动适应市场新变化的实践案例，这是“稳中求进“的一个很好的事例，用联合重组的方式来发挥企业存量产能的效率，并以此来控制供给总量，是业内走出目前困境的一个好方法，也是解决目前业内“内卷”问题严重的可行方式。值得大家思考与讨论。
4月26日，中国钢铁工业协会在京召开了一季度部分钢铁企业经济运行座谈会，提出了“审时度势，顺势而为，共护行业平稳健康有序运行”口号，值得耐火材料行业借鉴与学习。目前钢铁及钢铁上下游的相关赛道太拥挤了，一季报钢铁上市公司亏损面太高了，市场优势、技术优势与成本优势应得到每一家会员企业的仔细掂量与思考。
供稿：中国耐火材料行业协会